11 марта. RUSBONDS.RU - Совокупная чистая прибыль российских страховщиков по итогам 2024 года может оказаться рекордной и составит 450 млрд рублей, увеличившись на 40% к уровню 2023 года, такие данные приводит рейтинговое агентство НКР в рамках анализа тенденций на страховом рынке (статданные за 2024 год Банком России пока не раскрывались).
Аналитики НКР полагают, что выход на этот показатель - "это очередной рекорд для страховой отрасли".
Агентство действовало в несколько этапов для выведения оценки по прогнозу чистой прибыли страхового сектора за 2024 год. Сначала НКР проанализировало годовые отчетности страховщиков с уже присвоенными НКР рейтингами, а также отчетности страховщиков, уже опубликовавших отчетности. Совокупная чистая прибыль этой группы компаний составила 287 млрд рублей - то есть показатель за прошлый год вырос в 1,73 раза по сравнению с 2023 годом. При этом, как отмечает НКР, аналитики исходили из того, что на долю упомянутой группы по итогам 2023 приходилось 55% совокупной чистой прибыли всего страхового сектора.
Далее, потребовалось вычесть долю компаний, покинувших страховой рынок в 2024 году по разным причинам (например, присоединившихся к другим страховщикам) и не внесших никакого вклада в общий показатель. Затем необходимо было смоделировать расчет оставшихся 45% - доли в чистой прибыли сектора страховщиков, которые на раскрывают отчетность и не проходили рейтингование в НКР.
"Простой расчет общей прибыли сектора, исходя из доли проанализированных компаний и нулевого вклада игроков, ушедших с рынка в 2024 году, давал бы значение около 490 млрд рублей", - полагают аналитики НКР. В то же время динамика роста показателя "для тех компаний, годовая отчетность которых на момент анализа была недоступна, по оценкам НКР, была более сдержанной", считают в агентстве. Поэтому ожидания показателя совокупной чистой прибыли страхового рынка за прошлый год аналитики снизили до 450 млрд рублей.
РНКП сбила убыточность
"По нашим оценкам, чистая прибыль АО "Российская Национальная Перестраховочная Компания" (РНПК, "дочка ЦБ) в прошлом году достигла рекорда, компания поборется за лидерство в страховой отрасли по этому показателю", делают аналитики предварительный вывод, анализируя доступные предварительные итоги года страхового сектора.
В то же время, ссылаясь на данные рейтингового агентства АКРА, в НКР обращают внимание на тот факт, что "комбинированный коэффициент убыточности (ККУ) РНПК за три прошедших года не превышал 90%".
"ККУ перестраховщика, рассчитанный по опубликованной отчетности компании, составлял 91% в 2022 году и 112% в 2023 году. Таким образом, чтобы среднее значение было меньше 90%, значение ККУ в 2024 году должно быть меньше 65%, а это существенно улучшает показатели компании по сравнению с 2023 годом", приводятся рассуждения НКР.
Из компаний, не опубликовавших отчетность, существенный вклад в итоговую чистую прибыль сектора, по мнению аналитиков агентства, внесут ООО СК "Сбербанк страхование жизни", АО "Т-Страхование", ООО "СК "Ренессанс Жизнь", АО "Российская Национальная Перестраховочная Компания" (РНПК).
Сегмент ОСАГО в 2024 году продемонстрировал рост убыточности (отношение состоявшихся убытков к заработанной премии) по сравнению с 2023 годом. По оценкам НКР, коэффициент убыточности с учетом операций перестрахования по итогам 2024 года в ОСАГО был близок к 70%.
"В 2025 году динамика в сегменте будет неоднородной, а конкуренция останется напряженной. После завершения периода высоких процентных доходов некоторые страховщики могут столкнуться с необходимостью корректировки стратегии в сегменте ОСАГО", - предполагают в НКР.
Убыточность в автокаско тоже увеличилась за прошлый год. По оценкам агентства, коэффициент убыточности по итогам 2024 года составил 50%. Для каско характерен более высокий, чем в ОСАГО, коэффициент аквизиционных расходов (34%), что ограничивает вклад сегмента в прибыль страховщиков.
"Согласно нашему анализ ситуации с кражами и угонами транспортных средств, тренд в 2025 году может впервые за долгое время измениться, что негативно повлияет на прибыль страховщиков в сегменте автокаско", - полагают аналитики НКР.
Прибыль от основной деятельности компаний выборки НКР в сегменте страхования иного, чем страхование жизни (non-life), в среднем была сопоставима с предыдущим годом, сообщает агентство. Прибыль организаций, специализирующихся на обязательном медицинском страховании (ОМС), в среднем выросла на 18%за прошлый год.