30 мая. RUSBONDS.RU - ПАО "ТГК-14" (TGKN) 29 мая, за один день, полностью разместило выпуск 5-летних облигаций серии 001Р-07 объемом 6,5 млрд рублей, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Сбор заявок на выпуск прошел 26 мая. При открытии книги заявок ориентир ставки 1-го купона составлял не выше 25% годовых, в ходе маркетинга он дважды снижался. Ставка купонов установлена на уровне 21,5% годовых, ей соответствует доходность к погашению в размере 23,30% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные квартальные купоны.

Объем размещения по итогам маркетинга был увеличен с 1 млрд до 6,5 млрд рублей.

Агентом по размещению выступил Альфа-банк.

В день размещения на бирже стало известно о задержании полицией Забайкалья председателя совета директоров и основного владельца "ТГК-14" Константина Люльчева. Главе совета директоров "ТГК-14" вменяется ч.4 ст.159 УК РФ (мошенничество, совершенное в особо крупном размере).

По данным источника, задержание Люльчева связано с его незаконными действиями в отношении ТГК, а также кредитной деятельностью. По делу уже признаны потерпевшими ряд организаций, в том числе банк ПСБ (PSKB). "Претензии следователей к Люльчеву также связаны с завышением энерготарифов на территории Забайкалья и Бурятии", - сказал агентству еще один осведомленный источник.

На сайте "ТГК-14" накануне отмечалось, что компания работает в привычном режиме, а средства от текущего размещения будут направлены на программы модернизации и строительство новых мощностей по проекту КОМ НГО.

В конце апреля АКРА понизило рейтинг "ТГК-14" до ВВВ(RU), ухудшив прогноз до негативного. "Понижение кредитного рейтинга "ТГК-14" обусловлено прогнозами по росту долговой нагрузки и расходов на обслуживание долга, увеличению количества операций со связанными сторонами (АО "Дальневосточная управляющая компания" и АО "Спецавтохозяйство"), а также росту расходов на капитальные вложения в рамках вхождения компании в инвестиционный цикл развития", - говорилось в релизе.

Агентство напоминало, что компания приступила в том числе к реализации проектов в рамках КОМ НГО (конкурентный отбор мощности новых генерирующих объектов) по строительству двух энергоблоков на Улан-Удэнской ТЭЦ-2, которые характеризуются высокой капиталоемкостью и штрафными санкциями за несоблюдение параметров их реализации.

По оценке АКРА, по состоянию на конец 2024 года общий долг "ТГК-14" (с учетом пенсионных обязательств и аренды) составил 9,9 млрд руб., или 2,8х по отношению к FFO до чистых процентных платежей.

По данным АКРА, в настоящее время "ТГК-14" проводит масштабную работу по реализации мероприятий, направленных на применение инструментов оптимизации расходов по финансированию указанных проектов. "Неопределенность, связанная со сметной стоимостью проектов, рост которой потенциально может привести к необходимости привлечения дополнительного долга, а также со сроками, форматами и результатами реализации вышеуказанных мероприятий, включая параметры финансирования проектов, обусловила изменение прогноза на "негативный", - уточняло агентство.

В настоящее время в обращении находятся 7 выпусков биржевых облигаций компании на 17,1 млрд рублей.

ПАО "ТГК-14" обеспечивает тепловой энергией потребителей на территории Забайкальского края и Бурятии. В состав компании входят семь ТЭЦ, два энергетических комплекса установленной электрической мощностью 649,57 МВт и тепловой мощностью 3 тыс. 065 Гкал.ч.

По данным "ТГК-14" на 10 апреля 2025 года, 79,28% акций компании принадлежит АО "Дальневосточная управляющая компания" (ДУК), остальной частью владеют различные физлица и юрлица (в том числе free-float). Совладельцами ДУК, по данным "ТГК-14", являются бывший глава департамента корпоративных финансов РЖД - экс-гендиректор ООО "Синара-Шкода" Люльчев (78%) и Виктор Мясник (22%). Последний в 2015-2017 годах был гендиректором "ТГК-14", затем его назначили руководителем дирекции капитального ремонта и реконструкции объектов электрификации и электроснабжения железных дорог - филиала ОАО "РЖД".