1 июля. RUSBONDS.RU - АО "Медскан" (входит в контур управления "Росатома") установило финальный ориентир ставки 1-го купона облигаций со сроком обращения 2,2 года серии 001Р-01 объемом 3 млрд рублей на уровне 18,50% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны. Ориентиру соответствует доходность к погашению в размере 20,15% годовых.
Сбор заявок на выпуск проходит 1 июля с 11:00 до 15:00 мск. При открытии книги заявок ориентир ставки купона составлял не выше 20% годовых, в ходе маркетинга он один раз был снижен.
Организаторами выступают Газпромбанк (GZPR), Sber CIB, Совкомбанк (SVCB), ТБанк (T) и "ВТБ капитал трейдинг". Техразмещение запланировано на 4 июля. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам при условии прохождения теста №6.
Выпуск размещается в рамках программы облигаций "Медскана" на 100 млрд рублей, зарегистрированной Московской биржей в начале июня.
"Эксперт РА" присвоило эмиссии ожидаемый рейтинг на уровне ruA(EXP).
Эмитент в мае получил рейтинг от агентства на уровне ruA со стабильным прогнозом. "Медскан" входит в топ-3 крупнейших компаний на рынке коммерческой медицины по размеру выручки на основе консолидированной отчетности по МСФО, что позитивно оценивалось агентством. В рамках рейтинговой оценки агентство выделило умеренно сильный внешний фактор поддержки со стороны одного из собственников (ГК "Росатом").
По оценкам агентства, на 31 декабря 2024 года (отчетная дата) долговая нагрузка "Медскана" в терминах чистый долг, скорректированный на акционерные обязательства/EBITDA, составила 3,5х. В дальнейшей перспективе компания ожидает роста показателя EBITDA на фоне выхода развивающихся активов на проектную мощность, что приведет к снижению долговой нагрузки до показателей ниже 1,5х, что соответствует бенчмарку агентства для максимальной оценки.
По данным агентства, "Медскан" активно управляет своим долговым портфелем и формирует его в том числе за счет публичных заимствований - в марте 2025 года были размещены ЦФА на 900 млн рублей.
"Медскан" - одна из крупнейших компаний РФ в негосударственном секторе здравоохранения. Активы представлены в 105 городах 31 региона России, среди них медицинские и диагностические центры, лаборатории, госпитали с хирургическим стационаром, многопрофильные и специализированные клиники (включая онкологические), центры научных разработок и исследований.
Основателем группы, председателем совета директоров является Евгений Туголуков. В июле 2023 года дивизион ГК "Росатом", работающий в сфере здравоохранения, выкупил допэмиссию акций АО "Медскан" и увеличил долю в компании. Согласно пояснениям к финотчетности "Медскана", на конец 2024 года 50% уставного капитала принадлежало "Росатому", еще 50% - Туголукову.