27 августа. RUSBONDS.RU - ПАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" 29 августа начнет размещение 3-летних облигаций серии БО-01 объемом 500 млн рублей, сообщила компания на ленте раскрытия информации.

Ставка 1-6 купонов установлена на уровне 25,50% годовых. Выпуск будет размещаться по открытой подписке, по нему предусмотрена возможность досрочного погашения по усмотрению эмитента. Номинал облигаций – 1 тыс. рублей.

В мае АКРА присвоило эмитенту кредитный рейтинг на уровне BB+(RU) со стабильным прогнозом. В релизе агентства отмечалось, что слабая оценка финансового риск-профиля обусловлена высокой долговой нагрузкой при низком уровне покрытия процентных и арендных платежей, оценкой размера бизнеса ниже среднего при средней рентабельности, а также средней оценкой денежного потока.

По данным АКРА, на 31 декабря 2024 года долговой портфель "Росинтера" был сформирован за счет банковских кредитов и займов от акционеров примерно в равной пропорции. АКРА оценивает средневзвешенное за 2022-2027 годы отношение общего долга с учетом аренды к FFO до фиксированных платежей на уровне 6,3x, а средневзвешенное за тот же период отношение общего долга к FFO до чистых процентных платежей – на уровне 4,9х. В совокупности это определяет долговую нагрузку как высокую по методологии АКРА.

На указанный выше период агентство прогнозирует средневзвешенное отношение FFO до фиксированных платежей к фиксированным платежам на уровне 1,1x, а средневзвешенное отношение FFO до чистых процентных платежей к процентным платежам – на уровне 1,5x, что свидетельствует, по мнению АКРА, о низком уровне покрытия.

Компания также сообщила, что совет директоров утвердил размещение выпуска 3-летних облигаций серии БО-02 объемом 1 млрд рублей.

В настоящее время в обращении нет облигаций компании, последний выпуск ООО "Росинтер Ресторантс" был погашен в 2010 году.

ПАО "Росинтер Ресторантс Холдинг" – один из крупнейших операторов в сегменте семейных ресторанов (casual dining restaurants) в России. Акции "Росинтера" обращаются на Московской бирже.