8 октября. RUSBONDS.RU - ПАО "Уральская кузница" (Челябинская область, входит в группу "Мечел") установила финальный ориентир ставки купона 3-летних облигаций серии 001Р-02 объемом 100 млн юаней на уровне 13% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Ориентиру соответствует доходность к погашению 13,80% годовых. По выпуску будут выплачиваться фиксированные ежемесячные купоны.

Компания 8 октября провела сбор заявок на бонды. Номинал бумаг – 100 юаней.

Расчеты по облигациям при размещении будут осуществляться по выбору инвестора: в китайских юанях или рублях по официальному курсу Банка России на дату, в которую совершается сделка купли-продажи. При выплате купона/погашении – в рублях на дату, предшествующую дате выплаты купона/погашения.

Организаторы – "ВТБ Капитал Трейдинг" и Газпромбанк. Агент по размещению – ГПБ. Техразмещение запланировано на 13 октября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам после тестирования, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

По займу предоставлена внешняя публичная безотзывная оферта от ПАО "Мечел".

Выпуск будет размещен в рамках программы облигаций эмитента серии 001Р объемом 100 млрд рублей включительно или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В июле компания разместила дебютный заем в рамках программы на 1 млрд рублей.

ПАО "Уральская кузница" создано на базе Чебаркульского металлургического завода, выпускает штампованные поковки из проката углеродистых и легированных марок стали, жаропрочных и титановых сплавов (более 20% внутреннего рынка штамповок в России). С 2003 года входит в группу "Мечел".

Чистая прибыль компании по РСБУ в январе-июне 2025 года составила 4,2 млрд рублей, что на 1% меньше, чем в первом полугодии 2024 года. Выручка сократилась на 9,2%, до 10,3 млрд рублей.

АКРА в июльском релизе связывало понижение рейтинга "Мечела" (с А(RU) до А-(RU), с негативным прогнозом) с ухудшением показателя долговой нагрузки вследствие уменьшения операционного денежного потока из-за более низких цен реализации основной продукции компании. Как отмечало агентство, показатель обслуживания долга по итогам 2024 года опустился ниже отметки 2,5х и с высокой долей вероятности останется ниже указанного уровня в 2025 и 2026 годах. По оценке АКРА, показатель обслуживания долга ПАО "Мечел" в 2026 году составит менее 2,5х, а показатель долговой нагрузки будет выше 3,5х.