27 апреля. RUSBONDS.RU - Московская биржа зарегистрировала выпуск 3-летних облигаций ООО "Кеарли Групп" серии 001Р-02 объемом 120 млн рублей, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.
Выпуску присвоен регистрационный номер 4B02-02-00151-L-001P.
Ранее в апреле сообщалось о понижении рейтинга компании агентством "Эксперт РА" до уровня ruB+ с ruBB-. "Понижение рейтинга компании обусловлено ухудшением метрики долговой нагрузки, в том числе вследствие роста стоимости обслуживания долгового портфеля, а также ухудшением оценки ликвидности в связи с наличием существенного объема краткосрочного долга. Агентство сдержанно оценивает планы компании по снижению долговой нагрузки в прогнозных периодах", - говорилось в релизе.
Агентство констатировало, что ограниченная оценка ликвидности обусловлена наличием пиковых выплат по долговым обязательствам компании в связи с амортизацией облигационного выпуска, а также необходимостью частичного погашения займов от закрытого паевого инвестиционного фонда.
По расчетам "Эксперт РА", операционный денежный поток в 2025-2026 годах не в полном объеме покрывает процентные платежи и погашение долговых обязательств. В связи с этим ликвидность компании, по мнению агентства, будет находиться в высокой зависимости от способности компании в привлечении заемного финансирования в среднесрочной перспективе. Вместе с тем агентство отмечало наличие у компании одобренной кредитной линии в одном банке, покрывающей часть краткосрочного долга.
В настоящее время в обращении находится выпуск облигаций эмитента на 129,45 млн рублей. Купоны по нему выплачиваются ежемесячно, а с сентября начнется амортизационное погашение (предстоит погасить 25% от номинала).
"Кеарли Групп" - производитель косметической продукции. Бизнес-модель компании заключается в сборе и анализе данных маркетплейсов, СМИ, социальных сетей и создании брендов и продуктов, ориентированных на онлайн- и офлайн-розницу. Компания занимает около 0,8-1% в категории "Косметика для ухода" на Ozon и в категории "Уход за кожей" на Wildberries. Ключевые бренды компании: Art&Fact, Verifique, Louder и Ultimate Structura.