30 июня. RUSBONDS.RU - АО "Нэппи Клаб" утвердило план реструктуризации 3-летнего дефолтного выпуска облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей, сообщил эмитент.
План реструктуризации долга предполагает увеличение срока обращения бумаг до декабря 2029 года и ежемесячные выплаты по трем основаниям:
1. Компания готова начать выплачивать купонный доход с сентября 2026 года, каждый год повышая ставку: в 2026 году она составит 15%, в 2027 — 16%, в 2028 —18% и в 2029 — 20%. При согласовании с инвесторами этой структуры доходность к погашению составит 25,60%.
2. "Нэппи Клаб" произведет частичное погашение тела долга: по 2% (20 руб. на облигацию) с января 2027 по октябрь 2028 года, по 4% (40 руб. на облигацию) – в ноябре-декабре 2028 и весь 2029 год.
3. Новация: сюда компания включит недополученный доход (купоны за время дефолта) плюс обязательства по уплате "штрафных" процентов, предписанные гражданским кодексом — за пользование средствами инвесторов (тело долга). Кроме того, "Нэппи Клаб" начислит аналогичные "штрафные" проценты (в размере ключевой ставки ЦБ) на невыплаченные купоны. Общая сумма будет разбита на 40 выплат по 2,5%. На 1 облигацию к погашению будет выплачено 136,8 руб. (по 3,42 руб. ежемесячно).
Компания разместила 3-летний выпуск облигаций серии БО-01 объемом 150 млн рублей в сентябре 2024 года по ставке ежемесячного купона 25,25% годовых до погашения. С февраля 2026 года "Нэппи Клаб" допустил по нему серию дефолтов. В апреле рейтинговое агентство "Эксперт РА" понизило рейтинг кредитоспособности АО "Нэппи клаб" до уровня ruD, изменило прогноз на стабильный и сняло статус "под наблюдением".
Как отмечал ранее генеральный директор "Нэппи клаб" Роман Квиникадзе, компания столкнулась с кризисом ликвидности, который был спровоцирован резким повышением тарифов на маркетплейсах в начале 2025 года. По его словам, дальнейшее развитие ситуации будет зависеть от переговоров с акционерами и советом директоров.
Других выпусков облигаций компании в обращении нет.
"Нэппи клаб" с 2017 года реализует товары под собственным брендом NappyClub для беременных женщин, а также детей до трех лет, предлагает информационные и образовательные онлайн-продукты для целевой аудитории.
Товары производятся на контрактной основе шестью заводами КНР и пятью производителями РФ по технологическим картам компании. Продукция "Нэппи клаб" реализуется исключительно через онлайн-каналы.