31 марта. RUSBONDS.RU - ФПК "Гарант-инвест" допустила дефолт по выкупу облигаций серии 002Р-07 в рамках оферты, сообщил эмитент на ленте раскрытия информации.
Объем неисполненных обязательств – 2,833 млрд руб. Технический дефолт состоялся 14 марта. Затем, 21 марта, произошел второй техдефолт по тому же выпуску – по выплате 19-го купона на сумму 42,7 млн руб. 24 марта компания допустила третий технический дефолт по выплате 11-го купона облигаций серии 002Р-09 на сумму 35,8 млн руб.
Причина неисполнения обязательств – "неблагоприятная рыночная конъюнктура, в частности, существенный рост ключевой ставки ЦБ РФ в течение 2024 года".
"Гарант-инвест" еще после первого техдефолта сообщил о невозможности исполнить обязательства по предстоящим процентным платежам и офертам по остальным выпускам облигаций. Сейчас компания прорабатывает возможные варианты реструктуризации всех находящихся в обращении выпусков, среди которых называет изменение сроков исполнения обязательств и условий по бондам, продажу принадлежащих эмитенту объектов коммерческой недвижимости, а также "использование иных инструментов, в том числе акционерного капитала эмитента, предоставляющих потенциальный equity upside для держателей облигаций".
Эмитент обещает "вне зависимости от обстоятельств и неблагоприятной рыночной среды" приложить "все возможные усилия для нахождения оптимального решения для удовлетворения всех обязательств перед держателями облигаций".
Компания планирует опубликовать предлагаемые условия реструктуризации в течение 30 рабочих дней с 14 марта.
АО "Коммерческая недвижимость ФПК "Гарант-инвест" – группа компаний, специализирующихся на инвестициях и девелопменте коммерческой недвижимости. Портфель недвижимости включает районные торговые центры и офисное здание в центре Москвы, а также строящийся МФК Westmall. В настоящее время в обращении находятся 5 выпусков биржевых бондов компании на общую сумму 10,5 млрд руб.
В конце декабря банк "Гарант-инвест", связанный с ФПК через бенефициара, лишился лицензии. ЦБ тогда сообщил, что в ходе внеплановой ревизии наличных денежных средств в хранилище ценностей банка была выявлена "крупная недостача".
В тот же день доходности всех 6 выпусков облигаций ФПК "Гарант-инвест" взлетели. Президент ФПК Алексей Панфилов, комментируя ситуацию с бондами, заявил, что коммерческая недвижимость группы – отдельный от банка бизнес, который генерирует устойчивый арендный поток. "Я хочу заверить всех наших партнеров в исполнении всех обязательств со стороны ФПК "Гарант-Инвест", – заявил тогда Панфилов.
Рейтинговое агентство НКР снизило кредитный рейтинг ФПК «Гарант-Инвест» и облигаций эмитента с BBB.ru до D.
Пятилетий выпуск серии 002Р-07 объемом 4 млрд руб., по которому допущен дефолт, размещен в январе 2024 года. Ставка 1-12-го купонов установлена на уровне 14,5% годовых, ставка 13-60-го купонов – 13% годовых, купоны ежемесячные. По выпуску предусмотрена амортизация: в дату выплаты 36-го купона планировалось погасить 25% от номинальной стоимости бондов, в даты выплат 48-го и 60-го купонов – по 37,5% от номинала.