26 сентября. RUSBONDS.RU - АО "Первая грузовая компания" (ПГК) зафиксировало объем размещения 3-летних облигаций серии 003P-01 в размере 12 млрд рублей, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.

Сбор заявок на выпуск предварительным объемом до 20 млрд рублей прошел в четверг с 11:00 до 15:00 мск. При открытии книги заявок ориентир ставки купона составлял не выше 16% годовых и в ходе маркетинга не изменялся. Финальный ориентир ставки ежемесячного купона установлен в размере 15,75% годовых, ему соответствует доходность к погашению 16,94% годовых.

Агентом по размещению выступает ИК "Табула раса". Техразмещение запланировано на 30 сентября. Выпуск доступен для приобретения неквалифицированным инвесторам, а также удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов.

У эмитента действуют рейтинги ruАA от "Эксперт РА" и AA+.ru от НКР, оба со стабильными прогнозами.

Московская биржа ранее зарегистрировала третью программу облигаций АО "Первая грузовая компания" серии 003Р объемом 200 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках бессрочной программы облигации могут быть размещены на срок до 10 лет.

ПГК не выходила на рынок десять лет: в 2015 году компания, которая тогда была частью холдинга Владимира Лисина, разместила несколько выпусков облигаций на общую сумму 25 млрд руб. Затем, в 2016 году, ПГК зарегистрировала две программы биржевых бондов объемом по 100 млрд руб. каждая, намереваясь использовать этот инструмент для финансирования потенциальных сделок по покупке вагонов, однако больше облигации не размещала. К 2020 году все облигации ПГК были погашены, сейчас в обращении бумаг этого эмитента нет. Сама ПГК с тех пор неоднократно меняла владельца и сейчас принадлежит АО "Аврора Инвест", бенефициары которого не раскрываются.

Рейтинговое агентство "Эксперт РА" в июньском релизе о подтверждении рейтинга ПГК оценивало мультипликатор чистый долг/EBITDA компании по итогам 2024 года в 2,5х, допуская рост этого показателя в перспективе до не выше 3,3х.

По состоянию 30 июня 2025 г. по итогам 12 месяцев выручка ПГК была равна 135 млрд руб., EBITDA - превысила 70 млрд руб., грузооборот составил 249 млрд т-км.

Как отмечается в обзоре аналитиков БК "Регион", долговая нагрузка ПГК по итогам I полугодия составляет 1,7х и 1,5х по совокупному и чистому долгу. При этом ПГК выдала гарантию по кредиту акционера, и с учетом этой гарантии долговая нагрузка ПГК (чистый долг/EBITDA) составила 2,89х.

ПГК - частный оператор железнодорожного подвижного состава, работающий на территории РФ и стран СНГ. По состоянию на 31 декабря 2024 года парк в управлении компании составлял 97,9 тыс. единиц.