6 февраля. RUSBONDS.RU - АО ГК "Азот" установило ориентир ставки купона облигаций серии 001Р-02 планируемым объемом не менее 5 млрд рублей на уровне не выше 17,25% годовых, сообщил "Интерфаксу" источник на финансовом рынке.
Ориентиру соответствует доходность к оферте в размере не более 18,68% годовых.
Как сообщалось, сбор заявок на выпуск пройдет 17 февраля с 11:00 до 15:00 мск.
Срок обращения облигаций - 5 лет, предусмотрена оферта через 2 года. По выпуску будет выплачиваться ежемесячный фиксированный купон.
По облигациям предоставлена публичная безотзывная оферта КАО "Азот", а также ковенанты (досрочное погашение в случае утраты контроля эмитента над КАО "Азот" и АО "Аммоний").
Техразмещение запланировано на 20 февраля. Организаторами выступают Альфа-банк, ВБРР, "ВТБ Капитал трейдинг", Газпромбанк (GZPR) и инвестиционный банк "Синара".
Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений, пенсионных и страховых резервов. Облигации доступны для приобретения неквалифицированным инвесторам.
Московская биржа в середине декабря прошлого года зарегистрировала программу облигаций АО ГК "Азот" серии 001Р объемом 100 млрд рублей или эквивалент этой суммы в иностранной валюте. В рамках программы в конце декабря был размещен выпуск облигаций на 1 млрд рублей по ставке ежемесячного купона 17,4% годовых до оферты через два года.
АКРА 20 января подтвердило кредитный рейтинг ГК "Азот" на уровне A+(RU), изменив прогноз со стабильного на негативный. Агентство уточняло, что изменение прогноза по рейтингу связано с изменением структуры компании во второй половине 2025 года и вероятностью ухудшения оценки ее долговой нагрузки. Кроме того, АКРА отмечало концентрацию портфеля на кредиторах (основной кредитор компании - ВТБ (VTBR)), а также наличие определенной диспропорции в структуре долгового портфеля с точки зрения графика погашения (в 2026 году компании предстоит погасить порядка 35 млрд руб.). По данным АКРА, компания планирует несколько размещений облигаций в 2026 году в рамках рефинансирования текущего кредитного портфеля и диверсификации его структуры.
В свою очередь, "Эксперт РА" 21 января подтвердило кредитный рейтинг ГК "Азот" на уровне ruA+ со стабильным прогнозом.
ГК "Азот" входит в пятерку крупнейших производителей минеральных удобрений в России, а также является одной из трех наиболее крупных компаний страны, выпускающих капролактам. Основные производственные активы группы сосредоточены в Восточной Сибири (КАО "Азот", ООО "Ангарский азотно-туковый завод"), Татарстане (АО "Аммоний") и Башкирии (АО "Мелеузовские минеральные удобрения"). Кроме того, ГК реализует инвестпроект по строительству в волгоградской ОЭЗ "Химпром" завода азотных минеральных удобрений (через ООО ПК "Волгоград полимер").
В настоящее время "Азот" располагает мощностями для производства в год более 1,2 млн тонн аммиака и свыше 1,3 млн тонн аммиачной селитры, 1 млн тонн азотной кислоты, около 600 тыс. тонн карбамида, 360 тыс. тонн сульфата аммония, 130 тыс. тонн капролактама и 200 тыс. тонн карбамидно-аммиачной смеси.
Чистый долг группы на июнь 2025 года оценивался в 50,2 млрд рублей, соотношение чистого долга к EBITDA - 1,3х.